探索主動型基金領域
在前幾篇文章中，我們探討了主動型投資與被動型投資的特點，以及如何透過平衡策略穩定和強化投資組合。
一旦投資者有意採取主動型策略，並決定好投資比例分配後，他們應如何選擇將資金配置在何處？
由於普遍投資者很少有時間或專業知識透過主動管理其投資組合，因此許多投資者將大部份資金投入於共同基金。
共同基金係集結不同客戶的資金，投資於多種資產組合，並由專業基金經理人監督。這些基金依照不同類別細分，例如管理風格、風險水平、地區、行業領域和投資主題等，提供了關於如何以及在哪裡投資客戶資金的廣泛策略。
共同基金領域受到高度監管且透明度高，投資者能夠獲取該投資決策所需的所有資訊。
主動型共同基金的優勢
與自行管理相比，主動型共同基金具有以下多項優勢：
便利性 — 投資者無需自行研究與監控各個經濟體、行業和公司。
降低風險 — 相較投資個股，基金具有多角化投資優勢，有助分散風險及鎖住下檔潛在跌幅。
低負擔 — 許多股票型基金的費用相對較低，而且最低投資額較小。
安心 — 基金由經驗豐富的基金經理管理，並由專業的研究人員和分析師團隊提供支援。
簡易掌握 — 基金每日更新其資產淨值（每單位基金股數價格），並提供大量其他數據，更容易追蹤投資組合的表現。
透過主動型共同基金分散投資
基金按類別劃分，使資金配置過程變得更簡易。正如「主動型投資或被動型策略」一文所討論，投資者及其顧問建構投資組合的首要任務之一，係根據個人財務目標建立風險水平。
然後在「保守／低風險」至「積極／高風險」之間，選擇適合可接受的程度，便可立即剔除大量基金選擇。例如，一個50多歲的投資者想要為退休生活準備和鞏固財富，他們可能應避開新興市場或小型股基金。
首先，通過了解最基本的共同基金類型，將有助於挑選合適的主動型共同基金。
股票型基金 — 這些基金可主動或被動投資於股票。基金具有許多不同「 風格」，可滿足投資者的不同目標，一般會在基金名稱中以特定術語顯示：
- 大型股、中型股、小型股或混合型 － 以市值劃分的基金，專注於特定規模的公司或混合前述三者風格的組合。一般來說，公司市值越小，風險與報酬潛力越高。
- 成長型或價值型 — 成長型基金投資在發展初期階段且預期盈利將加速增長的公司為目標。價值型基金專門發掘被市場低估的股票。
- 收益型 — 這些基金主要投資於定期分配股利的股票。
- 行業型／主題型 — 基金專注於特定行業或主題，例如生物科技、電動汽車、健康護理或可再生能源。
- 國際型 — 特定國家、地區或經濟體的基金（例如中國或新興亞洲基金）。
固定收益基金 — 這些基金投資於政府或企業債券，提供不同的策略以滿足投資人的風險承受程度：低風險承受程度（例如美國政府債券、投資級別債券）或高風險承受程度（例如高殖利率或高收益資產）。
多元資產基金 — 這些基金投資於多元化資產，包括股票、債券、房地產或其他具有不同風險水平的另類資產，以把握不同市場的投資機會，盡可能在在單一投資組合中最大程度多角化。
透過主動型共同基金獲得長期增長
一旦確定合適的投資策略，投資者便可決定如何分配資金。
假設初期資本 5,000美元，您是否應該一次性全部投入?這取決投資者計劃進行一次性整筆投資，或是定期小額投資。
投資者需考慮以下兩個因素：首先是複利效應：投資時間越長，累積報酬的機會便越高。第二個重要概念是「定期定額投資」，它指的是隨著時間平滑資產的價格波動。投資未來可能是一個複雜的過程，對於不太熟悉投資的投資者來說，犯錯是很容易的。
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