台灣人熱愛配息型商品，從具備「高配息」、「高股息」或「高撥回」的金融商品，屢屢創下銷售佳績可見一斑，也在在顯示出台灣投資人對於「收益」的殷切需求。
探究其原因，不難理解「收益投資」帶給投資人的優勢。除了可以幫助投資人追求被動收入、創造額外現金流之外，也能夠在投資人面對市場波動、通膨壓力或衰退風險時，提供絕佳的下檔防禦保護。因此，「收益策略」是打造穩定現金流的不二法門，無論是儲備子女教育基金或個人退休基金，收益型商品對抗通膨、較低波動的特性，都是投資組合中不可或缺的要角。
不過，面對琳瑯滿目的「高配息」、「高股息」、「高撥回」的投資商品，你知道如何避開收益陷阱、提高收益機會嗎？提到配息，除了債券債息、股票股息，還有其他的收益來源，你都認識嗎？富達針對不同資產類別，提供投資人幾個建議：
回歸根本的債券收益策略
在過去長期寬鬆貨幣政策下，低利率環境使得投資人似乎已經淡忘債券所能帶來的收益空間。但市場在2022年經過一連串調整後，各國政府債、全球投資等級債、全球非投資等級債與新興市場債券等各類債券都出現相對吸引人的債券收益率，也讓投資人有機會重新審視透過債券配置獲取收益的投資策略。
展望未來，富達認為2023年是投資債券商品的有利時間點，主要原因有三，(1) 罕見收益率投資機會：包括投資等級債、非投資等級債以及新興市場債等債種之收益率均超過20年歷史均值，對投資人來說相當具有吸引力。(2)為經濟放緩做好準備：1950年以來，美國出現11次經濟衰退，但債券投資的年度報酬率幾乎都高於股票與現金。當經濟明顯放緩或經濟出現衰退之前，投資人尤其應該考慮將資金轉移到債券投資。(3)為市場波動做好準備：面對信貸緊縮與地緣風險不確定性，固定收益是降低投資組合波動的良好工具。
簡單明確的股票收益策略
具有每年穩定發放股利能力的企業，通常具有較優異的企業經營潛力與財務體質，這樣的企業在市場波動時將備受青睞，因此納入股票收益策略將使投資組合較整體股市波動度更低、也能提供更穩健的收益機會。
在今年的市場情形下，富達建議投資人需注意避免盲目追逐收益。一般而言，收益高的背後往往也伴隨著相對的風險。投資人以往透過各種不同方式追求較高收益，例如：投資收益率較高的中小型企業，但這種方式通常代表必須承擔更多風險，且可能導致投資組合波動加劇；另外有些投資人投資超高股利企業，也面臨類似的問題，有時企業股息率升高主要是因為遇到經營困難，導致股價大幅下跌(殖利率與價格成反比)，而高股利率可能造成日後配息政策無法持續執行，換言之，未來可能發生削減或暫停發放股利的狀況。
小心避開陷阱，股票收益投資確實可以創造良好報酬。富達建議投資人應投資於以簡單易懂方式進行管理之股票收益基金，且其收益率高於市場水平不超過20%。此外，最好選擇具備優良實績的股票收益基金專業團隊。
多重資產布局對追求收益的投資人來說仍為不錯選擇
藉由布局多元資產類別確實可提供長期增長的要素：納入高股息股票，還有資本成長空間可期，而在固定收益市場，除了公債及投資級債的防禦性配置，更可按市場情況納入新興市場本地貨幣債及公司債，同時提供比無風險利率更高的收益以及資本增值潛力。
富達的多重資產收益投資策略，會利用不同資產在通膨環境下之表現差異找到豐沛的投資機會。例如，在通膨環境下，如能源、房地產投資信託和金融等類股股票，就能在積極收益型投組中扮演重要角色，而本策略因為具有可投資於另類資產的彈性，還可以利用再生能源和基礎建設類股特性，享有與通膨連動的現金流。
富達提醒您：分散配置仍然是締造穩健、可預測收益的關鍵。追求收益的同時也必須考量投組承擔之風險，以實現足以抵禦通膨的價值增長，並採取靈活多元配置，創造長期穩健收益。